沉寂多年之后，A股市場將迎來一家純正的軍工企業(yè)。在證監(jiān)會5月14日晚間發(fā)布的IPO預(yù)披露名單中，一家名為安徽長城軍工股份有限公司（下稱“長城軍工”）以其軍工身份，引起各方關(guān)注。根據(jù)申報表，長城軍工擬登陸上海證券交易所，保薦機(jī)構(gòu)為東海證券。
招股書顯示，長城軍工本次擬發(fā)行不超過1.92億股，占發(fā)行后總股本的比例不超過24.99%，老股合計轉(zhuǎn)讓上限為9000萬股。募集資金投向4個軍工項(xiàng)目，投資總額為4.56億元。據(jù)查，安徽軍工集團(tuán)持有長城軍工74.02%的股權(quán)，為公司的控股股東；安徽省國資委持有軍工集團(tuán)100%的股權(quán)，為公司實(shí)際控制人。
據(jù)了解，長城軍工主營業(yè)務(wù)以軍品為主，民品為輔。其軍品業(yè)務(wù)主要以武器制造為主，其中包括迫擊炮彈系列、光電對抗系列、單兵火箭系列、引信系列、子彈藥系列、火工品系列的研究、生產(chǎn)、銷售。根據(jù)招股書，長城軍工下屬四家軍品子公司神劍科技、方圓機(jī)電、東風(fēng)機(jī)電、紅星機(jī)電均屬重點(diǎn)軍工企業(yè)，負(fù)責(zé)武器制造開發(fā)工作。
另外，長城軍工在招股書中透露，公司目前開始逐步涉足民用領(lǐng)域，其民品業(yè)務(wù)主要為預(yù)應(yīng)力錨具的研究、生產(chǎn)、銷售以及預(yù)應(yīng)力工程的施工，主要涉足高鐵和城市軌道減震器、汽車空調(diào)壓縮機(jī)和剎車鼓等汽車零部件。
長城軍工2011年、2012年、2013年分別實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入9.7億元、10.96億元和12.32億元，歸屬于母公司所有者的凈利潤分別為7991.34萬元、9803.43萬元和1.28億元。值得一提的是，公司民品業(yè)務(wù)的比重逐年增加，2011年至2013年民品銷售收入占主營業(yè)務(wù)收入的比重分別為30.54%、30.47%和32.47%。
據(jù)查，公司軍品的主要客戶為軍方和軍貿(mào)公司。2011年至2013年，公司前五名客戶中軍品的銷售收入占同期營業(yè)收入的比重分別為54.11%、56.23%和41.77%，雖然呈逐年下降的態(tài)勢，但仍存在客戶集中度較高的風(fēng)險。
國家安全概念正受到空前關(guān)注。目前，有關(guān)部門正在著手進(jìn)行軍工能力調(diào)整和推進(jìn)軍工企業(yè)股份制改造工作，主要目的是推進(jìn)市場化改革和放寬軍工企業(yè)上市的限制。未來，除了極少數(shù)需保持國有獨(dú)資外，或?qū)懈嘬姽ゎ惼髽I(yè)上市。
長城軍工方面表示，上市募集的資金主要投向軍品業(yè)務(wù)，能夠有效提升武器系統(tǒng)和高新技術(shù)武器裝備的研發(fā)能力，有利于確保軍工資產(chǎn)保值增值。
