6月30日—7月4日，在行業(yè)利好和個股事件性沖擊的帶動下，機(jī)械行業(yè)一路上行，最終以3.22%的漲幅在同期中信一級行業(yè)漲跌幅排名中位列第7位，跑贏滬深300指數(shù)1.90個百分點。
本周機(jī)械行業(yè)的行情表現(xiàn)呈現(xiàn)出“二八分化”的格局，13個子行業(yè)中僅有“化石能源機(jī)械”板塊以0.02%的微幅下跌姿態(tài)報收，且除“工程機(jī)械”和“基礎(chǔ)零部件”板塊外，其余子行業(yè)的區(qū)間漲幅均超過了2%。從漲幅居前的板塊來看，市場熱點或事件性因素、以及行業(yè)層面的利好信息對板塊行情走勢的驅(qū)動作用各占一半，其中憑借權(quán)重個股中集集團(tuán)“擬投海洋金融、曝光前海計劃”消息的帶動下，“金屬制品”板塊以6.67%的漲幅領(lǐng)漲行業(yè)；而“國務(wù)院對于大連金普新區(qū)的批復(fù)”疊加“副總理馬凱對公司進(jìn)行考察調(diào)研”，大連重工的周漲幅達(dá)到了11.21%,并帶動“重型機(jī)械”板塊上漲了5.78%;此外，在行業(yè)層面“軍工改制和軍民產(chǎn)業(yè)融合有望進(jìn)一步深入”的預(yù)期下，“航空航天”板塊亦上漲了5.74%。
從個股的漲跌幅來看，通過并購進(jìn)軍工業(yè)自動化領(lǐng)域的京山輕機(jī)、和軍工航天概念的航天科技分別以55.63%和43.66%的漲幅領(lǐng)漲行業(yè)。展望下周，隨著中報窗口期的到來，市場的關(guān)注點將再度轉(zhuǎn)向個股，屆時具有中報業(yè)績支撐和熱點概念的個股將得到市場的追捧。我們維持機(jī)械行業(yè)的中性投資評級，長期推薦鐵路設(shè)備產(chǎn)業(yè)鏈、油氣裝備產(chǎn)業(yè)鏈和智能裝備產(chǎn)業(yè)鏈的中國南車、杰瑞股份、機(jī)器人，建議短期關(guān)注兼具中報預(yù)增和智能裝備概念的東方精工，以及軍工屬性的成發(fā)科技。
