墨西哥建廠熱
前段時間，特斯拉動員中國供應商出海，去墨西哥復制“上海工廠”的消息引發(fā)廣泛關注。去還是不去，成了這些中國企業(yè)的一道“必答題”。
本文將以汽車產業(yè)為例，全面分析“墨西哥建廠熱”這一現(xiàn)象和趨勢背后的深層原因。
墨西哥的中國車企
據(jù)環(huán)球時報報道，北汽、名爵、江淮、奇瑞、江鈴、長安等中國汽車產業(yè)鏈企業(yè)近年來紛紛前往墨西哥，在當?shù)夭季稚a和銷售。僅在2022年就至少有10多個中國品牌宣布進入墨西哥市場，未來預計還會有另外10個中國品牌進入。
圖：metal Spain
近年來，中國汽車在墨西哥的知名度和銷量逐年提高。2022年，中國對墨西哥汽車的出口量翻了一番，在墨西哥的主要汽車供應國中從第四位躍升到第一位，超過美國、巴西和日本。目前，約1/4進口到墨西哥的汽車來自中國，墨西哥也已成為中國在拉美地區(qū)整車出口最大市場。
2020-2023年1-4月中國對墨西哥汽車出口輛
數(shù)據(jù)來源：中汽協(xié)、中國汽車流通協(xié)會
具體到品牌，其中最受歡迎的中國汽車品牌是上汽MG名爵。數(shù)據(jù)顯示，2022年，MG名爵成為墨西哥市場銷量排名第七的汽車品牌，超過了福特、本田和現(xiàn)代等品牌。江淮、長安則分列第16、25名。進入2023年，除了MG和江淮銷量明顯上漲外，奇瑞在去年年末大舉進軍墨西哥市場，銷量一舉躍升至第12名。
2023年1-5月墨西哥銷量前20汽車品牌
圖：駕仕派
供應商們緊隨其后
除了整車廠家，中國汽車產業(yè)鏈上的供應商們同樣對墨西哥市場充滿熱情。如生產汽車電子的均勝電子于2010年就在墨西哥建設工廠，供應通用等客戶；生產鋁合金鑄件的嶸泰股份在 2017 年于墨西哥建設工廠。但近兩年逐漸開始呈現(xiàn)井噴趨勢。
2022年7月，寧德時代傳出消息，計劃在墨西哥投資50億美元建廠，為特斯拉和福特供應電池。
部分已在墨西哥建廠或計劃建廠的中資供應商
圖：晚點 LatePost
這些中國汽車供應商大部分都選址在特斯拉墨西哥工廠所在地新萊昂州，及相鄰的科阿韋拉州。這兩個州靠近美墨邊境，本身就是墨西哥的汽車產業(yè)集聚地，特斯拉之前，起亞、通用在這兩個州已建有汽車工廠。
部分中國供應商在墨西哥的建廠規(guī)劃
圖：晚點 LatePost
墨西哥建廠的優(yōu)勢
2022年第四季度，有17個國家的62個汽車相關項目宣布落地墨西哥。今年以來，寶馬、大眾、福特、德國大陸集團等公司先后公布在墨西哥的投資計劃。3月份，特斯拉宣布將在墨西哥新萊昂州建造工廠，投資超過50億美元，規(guī)劃產能100萬輛，更是引發(fā)全球關注。
要知道，特斯拉目前已經投產的4家工廠分別位于美國、中國和德國，都是經濟體量大、產業(yè)配套較為完善的國家，把第五家工廠選址在墨西哥，足見墨西哥對汽車產業(yè)的投資吸引力。
圖：浙商證券研究所
那么，為什么墨西哥成為汽車投資的熱土？
1、地緣優(yōu)勢
吸引眾多汽車產業(yè)鏈廠商不斷登陸墨西哥的重要原因之一是靠近潛在市場。
墨西哥位于北美和南美的中間地段。在墨西哥生產的產品，到北美市場的運輸成本較低，也可以覆蓋南美市場。目前，南美汽車市場是繼北美、亞洲和歐洲之后的世界第四大汽車市場。
2、配套產業(yè)優(yōu)勢
墨西哥是全球第七大汽車生產地和第五大零部件生產國。雖然沒有強勢的本土汽車品牌，卻集聚了一批全球汽車巨頭。同時，墨西哥還擁有 600 家 Tier 1 廠商，900 家 Tier n 廠商，產業(yè)鏈體系較為齊全。
圖：浙商證券研究所
此外，墨西哥還在大力推動汽車行業(yè)轉型，希望到2030年將一半的汽車生產轉變?yōu)殡妱悠?。墨西哥還擁有豐富的鋰資源儲量，這是電動汽車電池的基礎材料。目前墨西哥已經探明的鋰資源儲量為170萬噸，排名全球第十。
3、人工成本優(yōu)勢
墨西哥總人口約1.28億，位居世界第十，且人口結構較年輕，58.8%的人口在20歲至64歲之間，其中包括許多工程技術人才。
墨西哥的一般最低工資為日薪約170墨西哥比索（約合人民幣60元），北部的邊境地帶為日薪約260比索。在墨西哥建廠相比于美國，工人成本可以降低超30%。
圖：浙商證券研究所
此外，墨西哥汽車制造業(yè)擁有較為豐富的人才資源，包括生產、管理、維修、工程等多種崗位。墨西哥每年有10萬名工程技術專業(yè)學生畢業(yè)，有900所大學開辦與工程技術相關的研究生課程。
4、關稅優(yōu)勢
墨西哥還是全球擁有自由貿易協(xié)定最多的國家之一，這對企業(yè)投資也有很大吸引力。2020年7月份，《美墨加協(xié)定》取代原《北美自由貿易協(xié)定》并正式生效，許多產品從墨西哥出口美國、加拿大可享受極低關稅甚至零關稅。
圖：浙商證券研究所
墨西哥還與52個國家簽訂了14項自由貿易協(xié)定、32項互相促進和保護投資協(xié)定、9項經濟互補自貿協(xié)定，極大降低了在墨企業(yè)的貿易成本。
如果中國汽車供應商和整車廠商赴墨建廠，那么出口美國的關稅將大幅降低。中國車企將可以繞過向美國出口汽車的巨大關稅壁壘，更自由地參與國際貿易，這無疑對于中國車企進軍全球尤其是美國有所助益。
風險與機遇并存
盡管擁有諸多優(yōu)勢，但墨西哥當前仍存短板，涉及安全、運營、基礎設施、勞工、監(jiān)管等多個方面，可能對外國投資者構成挑戰(zhàn)。
墨西哥的優(yōu)勢顯而易見，但投資機遇因行業(yè)而異，且背后的風險也不容忽視。對于各國企業(yè)來說，不把雞蛋放到一個籃子里。評估綜合因素，在多個國家進行多元化投資，是更常見、更理性的做法。
