新聞導(dǎo)讀：近日，針對(duì)中國(guó)汽車廠商的歐洲機(jī)會(huì)，羅蘭?貝格出具了一份最新的報(bào)告，報(bào)告稱從2008年11月以來(lái)，以德國(guó)為例，已有超過(guò)60家供應(yīng)商宣布破產(chǎn)，到2009年年底有新增破產(chǎn)的30-50例，破產(chǎn)的零部件供應(yīng)商，大部分被金融投資者并購(gòu)，成熟創(chuàng)新的技術(shù)已唾手可得，但至今沒(méi)有戰(zhàn)略性的整合。羅蘭?貝格全球合伙人馬庫(kù)斯?霍夫曼接受本報(bào)專訪時(shí)認(rèn)為，中國(guó)汽車廠商應(yīng)該把注意力從美國(guó)轉(zhuǎn)移到歐洲，以實(shí)現(xiàn)自身技術(shù)的快速升級(jí)。
應(yīng)把目光從美國(guó)轉(zhuǎn)向歐洲
《21世紀(jì)》：報(bào)告稱，破產(chǎn)的零部件供應(yīng)商，大部分被金融投資者并購(gòu)，至今沒(méi)有戰(zhàn)略性的整合，為什么？
馬庫(kù)斯?霍夫曼：第一，這些破產(chǎn)的供應(yīng)商，考慮更多的是生存而不是發(fā)展的問(wèn)題，金融企業(yè)解決了他們的現(xiàn)金流問(wèn)題；第二，通常情況下，整車廠也不希望見(jiàn)到高度整合的零部件市場(chǎng)，因?yàn)檫@樣會(huì)使得它的議價(jià)能力降低，所以希望零部件市場(chǎng)保持分散的狀態(tài)，于是在整車廠的導(dǎo)向作用下，零部件供應(yīng)商并沒(méi)有很快地變成了一個(gè)整合體；第三個(gè)原因，在歐洲市場(chǎng)，如果有三家供應(yīng)商可以提供同樣產(chǎn)品，其中一家倒閉了，其他兩家是不會(huì)收購(gòu)那一家的，因?yàn)槭召?gòu)的實(shí)質(zhì)是獲得產(chǎn)能，而在一個(gè)下降的市場(chǎng)空間中最不缺少的就是產(chǎn)能，收購(gòu)會(huì)增加負(fù)擔(dān)。
《21世紀(jì)》：歐洲破產(chǎn)的零部件集中在哪些領(lǐng)域？哪些對(duì)中國(guó)企業(yè)吸引力最大？
馬庫(kù)斯?霍夫曼：按照羅蘭?貝格的分析，歐洲整個(gè)供應(yīng)商體系可以分為兩類：第一種是與產(chǎn)品關(guān)聯(lián)性比較強(qiáng)的，比如大陸（Continental）集團(tuán)、博世公司，他們的產(chǎn)品面向整車廠，擁有自己的專利，屬于技術(shù)導(dǎo)向型，相應(yīng)來(lái)說(shuō)比較健康；
另一種是工藝流程導(dǎo)向型的供應(yīng)商，他們沒(méi)有面向消費(fèi)者的核心產(chǎn)品，只有工藝上的技術(shù)，這些技術(shù)不受到知識(shí)產(chǎn)權(quán)的保護(hù)，目前破產(chǎn)的90%以上都是工藝流程導(dǎo)向型的。這樣的企業(yè)中國(guó)企業(yè)沒(méi)有必要購(gòu)買，因?yàn)橥耆珱](méi)有意義。
現(xiàn)在很多歐洲主流的零部件企業(yè)都有計(jì)劃剝離他們非核心的業(yè)務(wù)，而這些業(yè)務(wù)對(duì)中國(guó)企業(yè)往往是急需的，比如車身底盤(pán)系統(tǒng)、動(dòng)力總成等等。我很不建議中國(guó)企業(yè)收購(gòu)那些破產(chǎn)的業(yè)務(wù)，因?yàn)槠飘a(chǎn)一定存在其背后原因，我更加支持中國(guó)花更多的錢，收購(gòu)健康的技術(shù)。
《21世紀(jì)》：歐洲零部件商與美國(guó)零部件商有什么區(qū)別？
馬庫(kù)斯?霍夫曼：美國(guó)零部件企業(yè)的總體特征是，技術(shù)處于中等狀態(tài)，而且由于學(xué)習(xí)了日本的掌控體系所以比較精益。他們的產(chǎn)品主要適應(yīng)美國(guó)，產(chǎn)品線拉得比較長(zhǎng)，零部件企業(yè)生產(chǎn)的產(chǎn)品很多，從高端到低端。
大部分的歐洲零部件企業(yè)，相對(duì)來(lái)說(shuō)，更加偏向于技術(shù)，集中于一兩個(gè)產(chǎn)品品類，客戶的來(lái)源更廣泛，往往服務(wù)于全球的整車企業(yè)。
《21世紀(jì)》：報(bào)告稱，中國(guó)本土供應(yīng)商大都把注意力集中在美國(guó)。這里有沒(méi)有買賣不對(duì)等的原因？一個(gè)很現(xiàn)實(shí)的問(wèn)題是，在歐洲破產(chǎn)的企業(yè)都是流程導(dǎo)向型的企業(yè)，而中國(guó)需要的是擁有專利技術(shù)的產(chǎn)品導(dǎo)向型企業(yè)。
馬庫(kù)斯?霍夫曼：首先是時(shí)間的問(wèn)題。從整體金融危機(jī)的時(shí)間來(lái)看，美國(guó)受到?jīng)_擊的時(shí)間比較早，已經(jīng)有兩三年的時(shí)間，所以造成這些廠商與中國(guó)的零部件廠商談得比較久。歐洲企業(yè)從2008年開(kāi)始才遇到經(jīng)濟(jì)危機(jī)的困難，相對(duì)來(lái)說(shuō)破產(chǎn)的時(shí)間比較晚，與中國(guó)接觸、啟動(dòng)收購(gòu)的時(shí)間比較晚，還沒(méi)有達(dá)成協(xié)議。
但是，中國(guó)收購(gòu)的大部分美國(guó)零部件企業(yè)都是破產(chǎn)的企業(yè)；但是大部分歐洲的零部件企業(yè)都處于經(jīng)營(yíng)不善的狀態(tài)，而沒(méi)有達(dá)到破產(chǎn)，并不緊迫地需要出售，所以這是未被收購(gòu)的原因；另外，在美國(guó)破產(chǎn)、出售流程非?？旖荩?-4個(gè)月就可以完成交易；而在歐洲的過(guò)程是冗長(zhǎng)、緩慢的。往往中國(guó)企業(yè)知道這個(gè)信息的時(shí)候已經(jīng)比其他競(jìng)標(biāo)者晚了很多了，并不占有優(yōu)勢(shì)。第二個(gè)原因是技術(shù)本源的問(wèn)題。實(shí)際上，歐洲大部分破產(chǎn)的是流程導(dǎo)向型的企業(yè)，而這些工藝上的技術(shù)并不是中國(guó)企業(yè)急需的。美國(guó)金融危機(jī)已經(jīng)很長(zhǎng)時(shí)間了，他們必須也不得不把一些產(chǎn)品、技術(shù)出賣，而且他們的很多產(chǎn)品技術(shù)是基于大規(guī)模生產(chǎn)，而歐洲零部件廠都把注意力放在高端車上，從技術(shù)適合度方面，還需要一段適應(yīng)的過(guò)程。
不可思議的平靜
《21世紀(jì)》：中國(guó)企業(yè)并購(gòu)歐洲零部件企業(yè)面臨種種困難，那么中國(guó)汽車企業(yè)的機(jī)會(huì)在哪里？
馬庫(kù)斯?霍夫曼：首先是技術(shù)機(jī)會(huì)。雖然外國(guó)企業(yè)在中國(guó)設(shè)立了很多合資工廠，但是中國(guó)零部件企業(yè)仍然存在許多技術(shù)壁壘、短板；第二，客戶機(jī)會(huì)。雖然中國(guó)有比較低的制造成本，但加上高昂的運(yùn)輸成本、不穩(wěn)定的運(yùn)輸質(zhì)量，從中國(guó)采購(gòu)，對(duì)于歐洲的企業(yè)來(lái)說(shuō)并太可行。
現(xiàn)在的趨勢(shì)是，很多歐洲的企業(yè)不再選擇在中國(guó)進(jìn)行零部件采購(gòu)，而是在東歐建立零部件工廠，同樣達(dá)到降低成本的目的。這樣造成中國(guó)零部件企業(yè)通過(guò)全球采購(gòu)進(jìn)行全球化越來(lái)越難，而中國(guó)收購(gòu)國(guó)外的零部件企業(yè)可以給國(guó)外整車企業(yè)、上游零部件企業(yè)以信心，因?yàn)閲?guó)外品牌有現(xiàn)有的客戶渠道關(guān)系存在，所以可以提高中國(guó)零部件企業(yè)的可信度和國(guó)外客戶的接受度，幫助中國(guó)企業(yè)更好地實(shí)現(xiàn)全球化。不管歐洲整車市場(chǎng)再怎么下滑，它畢竟是全球第三大汽車市場(chǎng)，擁有全球整車市場(chǎng)25%的份額。
在歐洲也發(fā)生了一個(gè)有趣的現(xiàn)象，在金融危機(jī)發(fā)生的時(shí)候，歐洲業(yè)內(nèi)普遍認(rèn)為，中國(guó)零部件企業(yè)會(huì)沖過(guò)來(lái)買客戶、買技術(shù)，但從危機(jī)爆發(fā)到平緩期以來(lái)，什么也沒(méi)有發(fā)生，這令歐洲業(yè)內(nèi)覺(jué)得不可思議。
《21世紀(jì)》：為什么不可思議？你認(rèn)為這說(shuō)明中國(guó)企業(yè)具有哪些特點(diǎn)？
馬庫(kù)斯?霍夫曼：中國(guó)零部件企業(yè)的戰(zhàn)略性思考比較少，比如麥格納這樣大規(guī)模的零部件企業(yè)，為了制定一個(gè)戰(zhàn)略成長(zhǎng)性規(guī)劃，在某個(gè)領(lǐng)域發(fā)展，就會(huì)很早地考慮在某個(gè)地方獲得技術(shù)、能力，而中國(guó)企業(yè)往往是隨行就市。再有，中國(guó)最近幾年的汽車市場(chǎng)實(shí)在是太好了，中國(guó)市場(chǎng)本身可以滿足國(guó)內(nèi)零部件市場(chǎng)的需要，也就不愿意考慮全球化布局以及對(duì)應(yīng)的能力，而在我們服務(wù)的客戶中有一些印度的企業(yè)，他們?cè)趪?guó)內(nèi)的成長(zhǎng)性是有限的，供應(yīng)商為了成長(zhǎng)不得不向外看，尋找歐洲或其他地方的收購(gòu)等發(fā)展方式，中國(guó)零部件企業(yè)還不到非要向外發(fā)展的緊要關(guān)頭，但是一旦國(guó)內(nèi)增長(zhǎng)不如此迅速的時(shí)候，就面臨戰(zhàn)略選擇的問(wèn)題。
《21世紀(jì)》：你對(duì)中國(guó)企業(yè)對(duì)歐洲零部件企業(yè)的并購(gòu)有什么建議？
馬庫(kù)斯?霍夫曼：中國(guó)零部件企業(yè)往往是本土運(yùn)營(yíng)的，對(duì)國(guó)外的零部件市場(chǎng)不是很了解，所以在國(guó)外企業(yè)公布破產(chǎn)很長(zhǎng)時(shí)間以后，中國(guó)零部件企業(yè)才知道這個(gè)訊息。我希望，中國(guó)企業(yè)應(yīng)該更加主動(dòng)、更加具有戰(zhàn)略眼光，應(yīng)該先檢索一下自己的產(chǎn)品整合，哪些技術(shù)是中國(guó)企業(yè)未來(lái)發(fā)展急需的，看看這個(gè)行業(yè)有哪些現(xiàn)存的供應(yīng)商。與他們首先接觸起來(lái)，看看他們的運(yùn)營(yíng)現(xiàn)狀、合作的可能性。
這些企業(yè)可能還沒(méi)有達(dá)到破產(chǎn)的邊緣，但是已經(jīng)經(jīng)營(yíng)不善了，在此時(shí)介入，雖然有可能收購(gòu)價(jià)格更高一些，但是成功的幾率也更高一些，而且能獲得實(shí)際的技術(shù)。如果進(jìn)入得太晚，競(jìng)爭(zhēng)者過(guò)多，而且企業(yè)已經(jīng)四分五裂，往往得不到所要的。早些介入，可以對(duì)收購(gòu)對(duì)象有更多的了解，這一點(diǎn)是收購(gòu)成功的決定因素。
第二，中國(guó)企業(yè)要更多地設(shè)身處地地思考一下，好多企業(yè)為了得到自己所需的業(yè)務(wù)，涉及到人員安置方面的問(wèn)題時(shí)就謹(jǐn)慎地直接回避，而這對(duì)于當(dāng)?shù)仄髽I(yè)在感情上不太容易接受，不如直面問(wèn)題、增進(jìn)探討，因此對(duì)企業(yè)文化的學(xué)習(xí)也是中國(guó)所必須的；第三，比較重要的，畢竟供應(yīng)商合作的對(duì)象是整車廠，所以在收購(gòu)過(guò)程中，要更多地跟歐洲整車企業(yè)的采購(gòu)、研發(fā)人員多多交流，在他們的幫助下完成對(duì)歐洲零部件企業(yè)的收購(gòu)，這樣更加容易水到渠成。因?yàn)檎嚻髽I(yè)對(duì)行業(yè)布局具有一定的導(dǎo)向作用。
《21世紀(jì)》：你怎么看現(xiàn)在已經(jīng)發(fā)生的中國(guó)企業(yè)并購(gòu)海外零部件廠商的案例？
馬庫(kù)斯?霍夫曼：總體來(lái)說(shuō)，會(huì)存在成功的可能性。但是我也有我的擔(dān)心，尤其是整個(gè)企業(yè)的業(yè)務(wù)模式上。實(shí)際上，本身破產(chǎn)企業(yè)的業(yè)務(wù)模式已經(jīng)是失敗的，而且這些企業(yè)收購(gòu)后對(duì)于重組再造的管理需求是非常大的，當(dāng)?shù)仄髽I(yè)收購(gòu)當(dāng)?shù)氐钠飘a(chǎn)企業(yè)都未必能夠完成重組再造，一個(gè)海外企業(yè)如何完成，我持謹(jǐn)慎擔(dān)心的態(tài)度。不過(guò)，畢竟中國(guó)企業(yè)本身在國(guó)內(nèi)的業(yè)務(wù)非常理想，所以即使有所挫折，也不會(huì)影響大局。
《21世紀(jì)》：你認(rèn)為中國(guó)企業(yè)并購(gòu)國(guó)外的整車企業(yè)，比如北汽并購(gòu)薩博，吉利并購(gòu)沃爾沃，在零部件業(yè)務(wù)的整合方面應(yīng)該注意什么？
馬庫(kù)斯?霍夫曼：收購(gòu)對(duì)中國(guó)的零部件企業(yè)來(lái)說(shuō)是一個(gè)很好的橋梁。比如吉利收購(gòu)沃爾沃之后，越來(lái)越多的本地供應(yīng)商會(huì)服務(wù)于沃爾沃，如此可以帶來(lái)更多的歐洲客戶，對(duì)中國(guó)零部件企業(yè)來(lái)說(shuō)，無(wú)論如何，都是一個(gè)非常好的影響。
